Los préstamos respaldados por bitcoin te permiten obtener liquidez en efectivo sin vender tu bitcoin.
Los préstamos respaldados por bitcoin te permiten usar tu bitcoin como garantía: un activo valioso que sirve como respaldo seguro para obtener un préstamo en efectivo. Estos préstamos ayudan a los titulares de bitcoin a acceder a liquidez y conservar las ventajas de la propiedad, incluida la posibilidad de mantener su posición para beneficiarse de una revalorización a largo plazo.
Bitcoin ofrece varias ventajas frente a los tipos de garantía tradicionales:
- Alta liquidez y liquidación rápida: La negociación global de bitcoin las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y la velocidad de las transferencias mediante Lightning Network o en cadena permiten convertirlo rápidamente en efectivo y liquidar las operaciones de forma eficiente.
- Propiedad transparente y verificable: Las transacciones y la propiedad de bitcoin se registran en su cadena de bloques pública, lo que garantiza la transparencia y facilita su verificación.
- Escalabilidad y programabilidad globales: La divisibilidad, la programabilidad y el carácter global de bitcoin permiten conceder préstamos de cualquier tamaño, desde micropréstamos hasta préstamos de gran volumen, y facilitan una gestión flexible de las garantías.
Bitcoin representa un tipo de garantía completamente nuevo, libre de las limitaciones inherentes a los sistemas financieros tradicionales. En comparación con activos tradicionales usados como garantía, como bienes inmuebles, carteras de acciones o bienes personales, bitcoin ofrece ventajas convincentes que lo convierten en una alternativa valiosa tanto para prestatarios como para prestamistas.
Estas ventajas simplemente no están disponibles cuando se utilizan formas tradicionales de garantía. Los bienes inmuebles presentan iliquidez, requisitos de tasación y dependencia de las condiciones del mercado local, mientras que las carteras de acciones están limitadas por los horarios de negociación y los retrasos en la liquidación.
El bitcoin como garantía abre un nuevo mundo de posibilidades para los préstamos y los mercados financieros.
¿Cómo funcionan los préstamos respaldados por bitcoin?
Los préstamos respaldados por bitcoin funcionan como cualquier otro préstamo garantizado: ofreces un activo como garantía segura para pedir dinero prestado y, una vez reembolsado el préstamo, se te devuelve la garantía.
Estos son los conceptos básicos:
- Ofrece bitcoin como garantía: Transfieres tu bitcoin a un prestamista que lo conserva como garantía, lo que le permite recuperar sus fondos si no cumples con tus obligaciones.
- Recibe el dinero: El prestamista te concede un préstamo en efectivo, que debes reembolsar dentro de un plazo determinado y con una tasa de interés establecida.
- Reembolsa el préstamo: Durante el plazo del préstamo, realizas pagos —o un pago único al vencimiento— para reembolsar el capital del préstamo más los intereses.
- Devolución de tu bitcoin: Una vez reembolsado íntegramente el préstamo, se te devuelve tu bitcoin.
El importe del préstamo y la garantía requerida se determinan mediante la relación préstamo-valor (LTV), es decir, el importe del préstamo en comparación con el valor de la garantía. Por ejemplo, un LTV del 50 % significa que puedes pedir prestado hasta el 50 % del valor de tu garantía. Debido a la volatilidad del precio del bitcoin, el valor de la garantía fluctúa, lo que afecta directamente a la relación LTV. Si el valor de la garantía cayera significativamente, la inversión del prestamista podría estar en riesgo, por lo que ciertos umbrales de LTV se preestablecen para activar llamadas de margen o liquidaciones:
- Llamada de margen: Si el LTV sube hasta un umbral determinado, se activa una llamada de margen que te exige aportar más garantía o reembolsar parte del préstamo en un plazo determinado.
- Liquidación: No resolver una llamada de margen o mantener un coeficiente de LTV críticamente alto puede provocar la liquidación inmediata de la garantía para recuperar los fondos del prestamista.
Ejemplo de un préstamo respaldado por bitcoin:
Para mostrarte cómo funciona, aquí tienes un ejemplo de un préstamo respaldado por bitcoin:
- Importe del préstamo: $10,000
- Plazo del préstamo: 12 meses
- Tasa porcentual anual (APR): 13%
- Devengo de intereses: diario
- Tipo de préstamo: pago al vencimiento
- LTV inicial (relación préstamo-valor): 50% (incluidos el capital y los intereses)
- Umbral de llamada de margen: 70% de LTV
- Garantía requerida: una cantidad de bitcoin valorada en más de $22,600
En este ejemplo, pides prestados $10,000 a una APR del 13% durante 12 meses, con una obligación de reembolso total de $11,300 al vencimiento.
Como el LTV inicial del 50% incluye tanto el capital del préstamo como los intereses, tendrás que aportar una garantía en bitcoin valorada en al menos $22,600 (el doble del importe total del reembolso). Puedes aportar más si quieres sobrecolateralizar el préstamo y reducir el riesgo de una llamada de margen o liquidación.
Durante todo el plazo del préstamo, es importante que supervises tu LTV. Si el precio de bitcoin cae, el valor de tu garantía disminuye, lo que aumenta tu LTV. Si tu LTV alcanza el 70%, se activa una llamada de margen que requiere garantías adicionales o un reembolso parcial para volver a reducir tu LTV.
Al final del plazo de 12 meses, reembolsas $11,300. Una vez completado el reembolso, se te devuelve toda tu garantía en bitcoin.
¿Por qué deberías considerar un préstamo respaldado por bitcoin?
Los usuarios experimentados de bitcoin saben que bitcoin es una forma de dinero electrónico entre pares, con una oferta estrictamente limitada y una adopción creciente en todo el mundo. La historia ha demostrado que el tiempo en el mercado supera a intentar predecir el mercado, ya que muchas de las mayores subidas del precio de bitcoin se producen en un número reducido de días y nadie sabe cuándo ocurrirán. Por eso, una estrategia popular consiste simplemente en conservar tu bitcoin y no venderlo.
Esto plantea un problema: ¿cómo puedes disfrutar de tu riqueza si nunca vendes? ¿Cómo compras una casa o un coche, ayudas a tus amigos y familiares, inicias un negocio, inviertes o incluso te vas de vacaciones si tu riqueza está inmovilizada en bitcoin, que no quieres vender?
Los préstamos respaldados por bitcoin pueden ofrecer una solución: te proporcionan liquidez en efectivo para usarla ahora, mientras mantienes tu exposición a bitcoin a largo plazo.
Beneficios de los préstamos respaldados por bitcoin:
- Accede a efectivo sin vender: Mantén las ventajas de la propiedad y tu exposición a una futura revalorización del precio.
- Evita eventos fiscales derivados de la venta: Pedir un préstamo con bitcoin como garantía evita generar de inmediato ganancias o pérdidas patrimoniales, a diferencia de vender tu bitcoin
- Sin comprobaciones de crédito: La aprobación del préstamo se basa únicamente en tu garantía en bitcoin, no en tu puntuación crediticia.
- Rápido y eficiente: No necesitas pasar por largos procesos de aprobación ni tasaciones de propiedades, ya que los fondos pueden entregarse y estar disponibles rápidamente.
Riesgos de los préstamos respaldados por bitcoin:
- Riesgo del prestamista: Abrir un préstamo implica ceder temporalmente el control directo de tu bitcoin y confiar en que el prestamista o terceros te lo devuelvan cuando concluya el préstamo.
- Riesgo de volatilidad del precio: Si el precio de bitcoin cae significativamente, tu LTV aumenta, lo que puede activar llamadas de margen o liquidaciones: ventas forzadas en momentos inoportunos.
- Costes por intereses: Si el uso que haces de los fondos del préstamo no genera un rendimiento suficiente para cubrir los costes por intereses, no obtendrás ningún beneficio económico.
Como bitcoin es más volátil que las garantías tradicionales, como los bienes inmuebles, es fundamental conocer los riesgos y supervisar tu LTV para evitar liquidaciones forzadas.
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